楼市与股市,这些道理需要明白

2020-08-22 03:00:10

文/子木

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很明显,在7月份国务院房地产工作座谈会后,楼市房价预期被彻底击穿,市场资金加速逃逸,向股市转移。

数据统计,7月70大城市新房价格指数环比涨幅仅为0.5%,房价上涨数量从6月61个,减少到59个。整体统计下来就是:

新建住宅:59个城市上涨,5个城市持平,6个城市环比下降!

二手住宅:45个城市上涨,5个城市持平,20个城市环比下降!

投资看二手房市场,20个城市环比下降,较之前数量扩大,意味着房价阴跌的趋势在加重,多数城市呈现「高位横盘,有价无市」。

紧接着,央行、住建部召集部分开发商在北京面谈,并出台4档监管策略,对高负债企业进行重点打压,踩上红线的直接掐断金融输血管道。

作为高负债集群的行业,开发商行内一片哀嚎。可见未来楼王也不是那么好出了。

反观股市,从3月疫情之后,一路上扬,牛势冲天。

3月24日,上证指数谷底数值2722.44,而后迅速修复,7月1日破3000点,截止今天3380.68收盘。要知道去年的上证指数最高峰也就3200点左右。

楼市与股市,这些道理需要明白

(2019.7-2020.8上证指数走势)

与此同时,凡是有些积蓄的都在争相入场,从企业主到小白领,从大学生到广场舞大妈,无一不在谈论股票,更有股评媒振臂欢呼,小牛已到,大牛还远吗?

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这一幕,实在太熟悉了。

历史上,每逢股市上扬,楼市下挫。两股势力,呈现轮番交替之势,承载着对冲货币通胀的使命。这就是我国货币两大“蓄水池子”的由来。

主宰这一切的阀门,便是楼市调控政策。

目前看来,趋势已经十分清晰,不久的将来,股市渐入奔腾,楼市横盘歇菜。

至于原因,不难解释。

首先,今年全球经济下行,美联储带动的全球QE大潮,中国无法独善其身,也得跟着放水。市场货币增多,为了避免造成恶性通胀,(其实今年菜价、肉价都涨了很多),只能启动水池子蓄水。

如果继续用楼市蓄水,居民杠杆还没降下来,多数城市房价太高,已经严重影响到实体经济发展,容易高位爆破。

反而股市,目前在全球资本市场中处于估值洼地,空间潜力大。而且未来内循环经济起步,那么扶持国内上市企业便是头等大事,就可以促就业促消费,有益于实体健康发展。

其实在2020年年初,当局就已经部署股市战略。

记得在1月4日,银保监会发布关于推动银行业和保险业高质量发展意见中,提到“银行保险机构要落实‘房住不炒’的低位,防止资金违规流入房地产市场”,同时“多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金”。

这也是大势所趋。

看到这里,很多人开始兴奋了,这不是告诉我要炒股吗?尤其这段时间,很多读者在后台留言,“我要卖房炒股”。

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的确近期,“卖房炒股”潮愈演愈烈。他们每人手持一本财富圣经,《康波周期》,并坚信,人生发财靠康波。

康波周期,我之前也研究过,也非常欣赏周金涛这位非常有想法的经济周期派学者。

2007年,他成功预测次贷危机,从此声名大噪。

2013年他提出房地产周期拐点,2015年之后,成功预测了全球资产价格动荡,在2015年11月预言中国经济将于2016年一季度触底。封为大师。

最后,在2017年辞世一周年之际,生前著作《涛动周期论》发布,人们都在说周是“泄漏天机”的才子。

在《涛动周期论》里有一个观点,“2019年出现最终低点,那个低点可能远比大家想象的低。尤其1985年之后出生、现在30岁以下的人,第一次人生机会只能在2019年出现。”

结果2019年,股楼双黑,根本没有“底”,何来抄底?

很多信徒则解释到“人家都预测了60年的大周期了,一年只差是可以理解的。那么2020年一定是机会之年,定要卖房炒股”。

我只想说,真的是太年轻了。

任何预测都必须建立在科学研究基础之上,即使如此,也不可能完全预知未来世界。比如今年百年难遇的新冠疫情,试问谁可以预测?

周金涛的理论可以借鉴,但不要完全相信。我随便摘一个周金涛的观点,你就懂了:

“我自己投资的纪律是2014年之后第一不买房,现在是中国房地产周期反弹阶段,就是只有一小戳涨,所以大家看到的一定是熊市中的反弹。怎么办?卖!”

结果2015年之前卖房的人,都哭死了。

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记住,在我们的市场中,没有预测只有推测,而推测也只能基于当局的想法,这是政策性市场的必然结果。

现在虽然有人喊我们炒股,但我们一定要保持理智,参考环境与趋势,在楼市和股市中作出明智的投资选择。你要明白几个事实:

1、楼市是国民财富的主体,70%的劳动力沉淀,如果发生危机事件,当局会救市护盘,出政策限买限卖;但股市不可能这样,是纯投资性市场,是割韭菜和被割韭菜的关系,是少数人赚钱的游戏,也不会有调控性政策。

如果你是普通人,你的财富主体分配,还应以房产为主,股票为辅。当然玩股票十年以上的玩家,随意。

2、不建议卖房炒股。上一轮股灾,我见过太多把自住房卖掉炒股,最终露宿街头的人。任何时候都要给自己留退路,喜欢梭哈的赌徒,最终下场都很凄惨。

不过有一种情况倒是可以,那就是持有三四线城市多套房产的投资者。三四线房子的价值趋势已经明了,如果无法置换一二线,持有不如套现买基金或者投股市。

3、初期玩股票的人,多去抱大腿。以5年以上玩股经验的人为目标,跟踪其至少3个月的投资回报,然后逐步入场。别傻呵呵,什么涨买什么。

4、未来一二线城市的房子还是优质资产,在接下里的时间里,会相应挤出泡沫。如果有资格,一定要在楼市低谷完成资产配置。我身边很多高手,都是股市赚了大钱,转投房产。优质房产在人口和财富蓄势后,房价涨幅收益还是会跑过股市的。

5、关于财富投资增长,一定要多听有钱人在讲什么,揣摩他们的思维。那些信奉周天王的信徒,还不如多读读巴菲特的书,研究周期的不如先把《易经》搞明白,老祖宗对周期的研究,已经是举世无物。

最后送大家一句《易经·系辞上传》里的话:易穷则变,变则通,通则久。是以自天佑之,吉无不利。